La banque d'affaires small et mid cap se dote d'une verticale dédiée à la filière viticole et aux spiritueux avec l'acquisition d'une participation majoritaire au capital de TransMillésimes, boutique bordelaise jusqu'alors détenue par son fondateur Aurélien Dulor, qui entend désormais déployer ses services dans toute la France.
Adviso Partners poursuit la construction de sa plateforme. Après avoir structuré son expertise en debt advisory via le recrutement d'Olivier Amicel et accéléré sur le small cap avec l'acquisition de Societex, la banque d'affaires fondée en 2015 par Bertrand Thimonier se positionne sur la filière viticole et aux spiritueux. Cette ouverture à une nouvelle verticale s'opère à travers l'acquisition de TransMillésimes. La cible était précédemment détenue par Aurélien Dulor, son fondateur, et son associé. Le dirigeant, qui avait engagé des discussions de gré-a-gré avec Adviso il y a quelques années conserverait une minorité du capital de la joint-venture nouvellement créée pour réaliser l'opération. « Exerçant un métier de terroir nécessitant une expertise pointue et des relais locaux, nous avons été séduits par la dimension territoriale forte d'Adviso, qui pourra également nous apporter sa structuration et la force de son réseau à Paris et en région », est convaincu Aurélien Dulor, qui avait engagé des discussions avec d'autres acteurs du M&A. Réalisée sur la base d'une valorisation confidentielle, la transaction serait réalisée sur la base d'une valorisation inférieure à 5 M€, selon nos informations.
Se déployer en France pour TransMillésimes
Créé en 2012, TransMillésimes réalise en moyenne cinq opérations par an et opérera désormais sous la bannière : « Transmillésimes by Adviso ». La boutique, dotée de deux associés et d'un collaborateur, intervient sur l'ensemble de la chaîne de valeur du secteur viticole : la production, le négoce, l'œnotourisme. Elle s'appuie sur le réseau bien fourni de son fondateur, qui connait en effet bien le secteur pour être lui-même à la tête de deux propriétés bordelaises. Si TransMillésimes a principalement accompagné des opérations dans le bordelais (où elle est souvent compétition face à des acteurs comme Transaction R&Co, Wine Bankers, CAMA...), elle va désormais s'attacher à déployer son activité sur tout le territoire français, où sont recensées chaque année une vingtaine de transactions viticoles. La banque d'affaires souhaite également continuer à élargir son périmètre, en intervenant par exemple sur des opérations foncières comme les forêts, les fermes, le foncier viticole...
Doubler de taille pour Adviso
Pour Adviso, l'opération s'inscrit dans une stratégie visant à doubler ses revenus pour les porter à 40 M€ à horizon 2030. « Mon objectif est de rendre pérenne et récurrent un modèle économique qui, par définition, est un modèle de flux lié à l'aléa que constitue la réalisation des deals », explique Bertrand Thimonier. Le patron de la boutique M&A entend ainsi passer de 45 à plus de 80 opérations conseillées par an d'ici 2030 en misant notamment sur le développement des positions régionales du petit groupe, et notamment de celles de Societex à Lyon et à Bordeaux pour porter le chiffre d'affaires de la filiale dédiée au small cap à 10 M€, contre 5 M€ aujourd'hui. L'élargissement des secteurs adressés (à date, les ESN, les FIG, la santé, l'énergie, l'économie circulaire et la rénovation de l'immobilier) est également à l'étude, notamment par voie de croissance externe, des discussions étant en cours avec d'autres acteurs. Enfin, les lignes Métiers ont elles aussi vocation à être renforcées, avec en particulier une accélération prévue dans le domaine du conseil en financement. Intervenant sur tout type d'opérations de haut de bilan, le groupe Adviso compte désormais plus de 55 collaborateurs sur six bureaux : Paris, Lille, Lyon, Nantes, Marseille et Bordeaux, où Adviso cherche par ailleurs à se renforcer après la prise de recul de Vincent Vidoudez.